FINANCIARIA | De ce investitorii pierd bani chiar și atunci când aleg investiții bune

Cu un an în care bursele sunt pe plus, mulți oameni cred că succesul în investiții depinde exclusiv de alegerea acțiunilor potrivite sau de identificarea următorului sector „vedetă”. Dacă la începutul anului ai investit în acțiuni ale giganților americani Nvidia sau Intel sau în companii românești precum Hidroelectrica sau Petrom, portofoliul tău arată excelent. Ce te faci însă dacă ai investit în alte companii, al căror randament pe bursă este negativ? Te gândești să vinzi în pierdere sau să păstrezi acțiunile pe termen lung, având încredere în deciziile pe care le-ai luat anterior? Studiile din domeniul finanțelor comportamentale arată că, de cele mai multe ori, diferența dintre un investitor de succes și unul care obține rezultate modeste nu este reprezentată de informațiile pe care le deține, ci de modul în care reacționează la evoluția piețelor.

Cu alte cuvinte, cel mai mare risc pentru portofoliul tău nu este volatilitatea burselor, ci propriile emoții.

De ce luăm decizii greșite?

Așa cum am mai discutat, investițiile implică incertitudine, iar creierul uman nu este construit pentru a gestiona ușor situațiile în care rezultatul nu poate fi controlat. Atunci când piețele cresc rapid, apare senzația că trebuie să investim imediat pentru a nu rata oportunitatea. În schimb, când prețurile scad, instinctul ne spune să vindem pentru a evita pierderi și mai mari.

Aceste reacții sunt naturale, însă rareori sunt profitabile.

Istoria piețelor financiare arată că perioadele de scădere sunt urmate, în timp, de reveniri. Investitorii care ies din piață în momentele de panică riscă să rateze exact perioada în care randamentele sunt cele mai bune.

Capcana performanțelor recente

O altă greșeală frecventă este să presupunem că ceea ce a crescut puternic în ultimul an va continua să crească la fel și în viitor.

Acest fenomen explică de ce mulți investitori cumpără active după ce acestea au înregistrat deja aprecieri spectaculoase. Entuziasmul general creează impresia că investiția este sigură, însă prețul reflectă deja așteptări foarte optimiste.

La polul opus, activele aflate temporar în scădere sunt adesea evitate, chiar dacă fundamentele lor rămân solide.

Cum îți controlezi emoțiile?

Și atunci apare întrebarea, cum îți controlezi emoțiile în investiții. Nu există o metodă prin care emoțiile să dispară complet, însă există strategii care reduc influența lor asupra deciziilor financiare.

Una dintre cele mai eficiente, simple și lipsite de griji metode de investiții este investiția recurentă. Practic, aloci aceeași sumă în fiecare lună spre portofoliul tău de investiții, indiferent de evoluția pieței, de crizele politice sau sociale, și astfel, elimini presiunea de a găsi momentul perfect pentru cumpărare.

La fel de importantă este stabilirea unei strategii clare înainte de a investi. Dacă știi care este obiectivul tău și orizontul investițional este de 10 sau 20 de ani, fluctuațiile pe termen scurt devin mai ușor de gestionat.

Mai puține decizii înseamnă, uneori, rezultate mai bune

În era aplicațiilor mobile și a notificărilor în timp real, tentația de a verifica permanent evoluția portofoliului este mai mare ca niciodată.

Totuși, fiecare verificare suplimentară crește probabilitatea unei decizii impulsive. Investitorii care tranzacționează frecvent obțin adesea randamente mai mici decât cei care adoptă o strategie simplă și consecventă.

Acest lucru nu înseamnă că portofoliul trebuie ignorat, ci că deciziile importante ar trebui luate în funcție de obiectivele personale și de planul investițional, nu de știrile unei singure zile.

Concluzie

Deși pare greu de crezut, performanța unui portofoliu nu este determinată doar de activele în care investești, ci și de capacitatea ta de a rămâne disciplinat în perioadele de entuziasm și de panică.

Investitorii de succes nu sunt cei care prezic perfect evoluția pieței, ci cei care își construiesc o strategie și au răbdarea să o urmeze. În investiții, consecvența bate, de cele mai multe ori, impulsivitatea.

Discutăm mai multe pe grupul de Facebook Financiaria - Investește Inteligent. Portofoliu de Investitor și pe Financiaria.ro, acolo unde poți să îmi adresezi orice întrebare despre credite, datorii sau investiții.