FINANCIARIA | Noul tred in investitii – de la robo-advisor la agent AI

Roboții de investiții: poate inteligența artificială să devină noul partener al investitorului?

Investițiile la bursă au fost mult timp un domeniu în care tehnologia a făcut diferența dintre investitorul individual și marile instituții financiare. Începând cu anii 1980, fondurile de investiții și mai ales firmele de administrare a activelor au folosit algoritmi, baze de date și sisteme automatizate pentru a analiza piețele și a executa tranzacții cu o viteză imposibil de atins de un investitor obișnuit. Chiar dacă vrem să credem sau nu, inteligența artificială începe să schimbe și această ecuație.

De la robo-advisor la agent AI

În urmă cu un an, vorbeam într-un alt articol Financiaria despre primele forme de automatizare a investițiilor, sub formă de robo-advisori sau robo-consilieri. Acestea ofereau investitorilor portofolii standardizate, construite în funcție de profilul de risc și obiectivele financiare, fără interacțiune sau interfață umană. Practic, un investitor care apela la un robo-consilier nu mai era nevoit să stea de vorbă câteva ore bune cu un consultant uman ci doar să completeze un formular cu un profil de risc și un chestionar legat de sumele pe care dorește să le investească. Pe baza acestor documente, un robo-consilier genera un plan de investiții, pus la dispoziția investitorului, aproape instant.

Noua generație de consilieri este însă diferită. Agenții AI pot analiza cantități mari de informații, pot urmări permanent evoluția piețelor și pot aplica reguli de tranzacționare definite de investitor.

Muți investitori din piețe financiare dezvoltate, precum Statele Unite ale Americii sau Marea Britanie, folosesc deja agenți AI pentru a monitoriza acțiuni și ETF-uri, pentru a analiza pozițiile existente sau pentru a identifica anumite oportunități de tranzacționare. În anumite cazuri, agenții pot fi conectați la platforme de brokeraj și pot executa tranzacții automat. Cel puțin la nivel teoretic, investitorul poate construi propria versiune simplificată a unei echipe de analiză.

Strategia ta de investiții, generată de un agent AI?

În trecut, pentru a construi un sistem capabil să analizeze simultan prețuri, volume, fluxuri de ordine sau știri era nevoie de programatori, analiști și infrastructură tehnologică. Astăzi, un investitor poate descrie în limbaj natural ceea ce dorește să urmărească, iar un agent AI poate transforma instrucțiunile într-un proces automatizat. Asta nu înseamnă că investitorul individual a devenit peste noapte un manager de fonduri. Apariția agenților AI înseamnă însă, cu certitudine, că barierele tehnologice care separau cele două categorii devin mai mici.

Avantajul major: eliminarea emoției

Unul dintre cele mai importante beneficii ale automatizării este reducerea influenței emoțiilor. De cele mai multe ori, investitorii tind să cumpere atunci când prețurile cresc și să vândă atunci când apar scăderi puternice. Frica sau dorința de a genera profituri pe termen scurt pot modifica rapid un plan de investiții bine construit. Un algoritm nu simte panică atunci când bursa scade cu 10%. Nu devine euforic atunci când o acțiune crește 30%. Dacă regulile au fost stabilite corect, sistemul poate continua să le aplice. Dar aici apare și una dintre cele mai mari capcane: un sistem automat nu înseamnă automat un sistem bun. Un algoritm poate analiza mai multe informații decât un om, dar asta nu înseamnă că poate anticipa viitorul.

Mai mult, cercetările citate în contextul fenomenului arată că modelele AI pot favoriza portofolii concentrate și acțiuni cu evaluări ridicate sau foarte vizibile în presă. Cu alte cuvinte, AI poate reproduce uneori exact comportamentele pe care investitorii încearcă să le evite.

Există și riscul ca mai mulți agenți AI să analizeze aceleași date și să ajungă la concluzii similare. Dacă milioane de investitori folosesc sisteme asemănătoare, automatizarea poate amplifica mișcările pieței în loc să le reducă.

Investitorul nu dispare, dar poate fi ajutat de AI

Poate cea mai importantă lecție este că robotul de investiții nu ar trebui privit ca un înlocuitor al investitorului. Rolul său poate fi mai degrabă acela de asistent: să colecteze informații, să urmărească portofoliul, să testeze ipoteze și să atragă atenția asupra unor oportunități sau riscuri. Decizia finală ar trebui să pornească de la obiectivele investitorului, toleranța sa la risc și strategia pe termen lung. În fond, inteligența artificială poate deveni foarte bună la a răspunde la întrebarea „ce se întâmplă pe piață?”.

Dar întrebarea „cât risc sunt dispus să-mi asum?” rămâne, cel puțin deocamdată, una profund umană.

Pentru investitorul individual, aceasta ar putea fi cea mai importantă diferență dintre a avea un robot care tranzacționează și a avea o strategie de investiții.

Discutăm mai multe pe grupul de Facebook Financiaria - Investește Inteligent. Portofoliu de Investitor și pe Financiaria.ro, acolo unde poți să îmi adresezi orice întrebare despre credite, datorii sau investiții.