Financiaria | EPISODUL 8 | Strategii de investiții

Dacă ești un investitor la început de drum, cea mai bună strategie pe care o poți avea este așa numita strategie Dollar Cost Averaging. Această strategie presupune investirea unei sume egale de bani în fiecare lună, indiferent de știrile pozitive sau negative care apar în piață. După cum știi, prețurile acțiunilor variază, în funcție de scăderile sau creșterile zilnice. Să presupunem că în fiecare lună cumperi unități de fond într-un fond de tip ETF, cu un preț per acțiune de 20 de lei. Așadar, cu 100 de lei, luna aceasta poți cumpăra 5 acțiuni. În luna a 2-a, dacă prețul acțiunilor crește la 33 de lei, poți cumpăra 3 acțiuni de cei 100 de lei, iar în luna a 3-a, dacă prețul acțiunilor scade la 10 lei, poți cumpăra 10 acțiuni ale aceluiași fond de tip ETF. Practic, printr-o abordare de tip Dollar Cost Averaging, ai cumpărat mai puțin când prețurile au fost mari și ai cumpărat mai mult când prețurile au fost mici. Precum spunea Warren Buffet: ”Este bine să cumperi o companie minunată la un preț corect”, așadar, fără mari bătăi de cap, ai reușit să profiți din plin de reducerile temporare de preț pe care piața de capital le oferă.

Atunci când începi să investești, o parte din strategia ta de investiții trebuie să se bazeze și pe ideea de diversificare. Diversificarea este una dintre strategiile populare în rândul investitorilor. Un investitor diversificat va cumpăra, întotdeauna, active din clase diferite, din țări diferite și sectoare economice diferite. Mai exact, diversificarea presupune ca în portofoliul tău de investiții să adaugi, pe lângă depozite bancare sau obligațiuni de stat, și câteva obligațiuni de stat sau corporative americane, acțiuni ale companiilor germane din sectorul producției de mașini sau, de ce nu, acțiuni românești din sectorul energetic. Pentru o diversificare mai mare poți opta și pentru fonduri mutuale sau ETF-uri care diversifică investițiile la rândul lor, prin achiziția de acțiuni sau obligațiuni ale diferitelor companii, la nivel global.

O altă strategie importantă pentru orice investitor este reechilibrarea portofoliului. Să presupunem că ai investit 70% din banii tăi în acțiuni și 30% în obligațiuni. Alege un interval de timp, 6 luni sau un an, când să verifici performanțele portofoliului tău. Dacă prețul acțiunilor a crescut cu 10% în acest interval de timp, vei avea o expunere mai mare pe acțiuni, astfel poți alege sa vinzi câștigurile din acțiuni și să reinvestesti profitul în titluri de stat. O astfel de abordare te ajută să cumperi mai multe acțiuni atunci când prețurile sunt mai mici și să marchezi profiturile atunci când prețurile acțiunilor sunt mari.

În cazul în care preferi să ai un portofoliu care să genereze constant un flux de capital, poți opta pentru strategia de investiții în dividende. Aceasta presupune cumpărarea de acțiuni ale companiilor care plătesc dividende atractive și constante. Pe piața autohtonă companiile românești oferă randamente ale dividendelor atractive, precum Conpet SA 8,6% sau Fondul Proprietatea 11,36%. Alte variante pentru dividende pot fi ETF-uri plătitoarea de dividende precum Vanguard All-World High Dividend sau celebrele REIT-uri, adică trusturi care investesc în imobiliare și distribuie 90% din profit ca dividende.

Nu știi ce strategie de investiții ți se potrivește cel mai bine? Carpathia Investing Club îți recomandă cartea ”Investitorul Inteligent” de Benjamin Graham, o carte care va răspunde la multe din întrebările tale despre investiții. Află mai multe și pe Grupul de Facebook Financiaria - Investește inteligent. Portofoliu de investitor și pe Financiaria.ro