FINANCIARIA | Portofoliu Echilibrat

Dacă ne urmărești la radio, ai putut afla din edițiile trecute că există trei tipuri de investitori: conservator, echilibrat și agresiv. Fiecare are un profil diferit, iar portofoliul de investiții construit de fiecare tip de investitor trebuie adaptat în funcție de toleranța la risc și obiectivele personale. Astăzi ne concentrăm pe investitorul echilibrat și pe cum ar trebui să arate un portofoliu cu un grad de risc tolerabil.

Să ne amintim: investitorul echilibrat este cel care acceptă o volatilitate moderată în schimbul unui randament mai bun pe termen lung. Cu alte cuvinte, caută un echilibru între siguranță și creștere. Nu își asumă riscuri extreme, dar nici nu rămâne doar în zona investițiilor foarte sigure.

Cum arată, în practică, un portofoliu echilibrat?

În primul rând, include o parte de stabilitate. Aici intră titlurile de stat, obligațiunile sau fondurile cu risc redus. Ele funcționează ca o ancoră: nu cresc spectaculos, dar nici nu scad brusc. Sunt acolo pentru a proteja portofoliul în perioadele mai volatile. Cele mai întâlnite obligațiuni pe piața autohtonă sunt Tezaur și Fidelis, acesta din urmă având dobânda de până la 7,50% pentru cel cu scadența la 6 ani. La această categorie investitorul echilibrat își setează un procent de aproximativ 40% din întregul său portofoliu.

A doua componentă este zona de creștere. Aici vorbim despre investiții în acțiuni individuale sau ETF-uri (unități de fond ale fondurilor care investesc în acțiuni), care pot aduce randamente superioare în timp. Pentru un investitor echilibrat, această zonă este motorul portofoliului. Cea mai simplă soluție pentru investitorul echilibrat este investiția pasivă în ETF-uri care investesc în acțiuni de tip growth sau value. Dacă ești un investitor care preferă investițiile în ETF-uri, nu mai trebuie să dedici timp cu analiza companiilor, căutarea de informații sau interpretarea rapoartelor. Un ETF face acest lucru pentru tine: include companiile relevante în portofoliu, le elimină pe cele care nu mai performează și îți oferă diversificare largă printr-o singură investiție. ETF-uri precum iShares MSCI World Growth sau Vanguard Global Growth pot fi un punct de plecare, iar o alocare de aproximativ 50% poate susține creșterea portofoliului pe termen lung.

În final un procent de 10% poate include și o mică parte de diversificare suplimentară: ETF-uri pe aur precum iShares Physical Gold sau ETF-uri care urmăresc piețe internaționale sau sectoarele diferite ale economiei precum iShares MSCI Emerging Markets.

Din suma investită lunar poți aloca 40% către obligațiuni, 50% către acțiuni și 10% către zone puțin mai riscante de investiții, cum ar fi investițiile în startup-uri sau companii nelistate la bursă. Dacă ești un investitor la început de drum, poți începe să îți structurezi portofoliul pas cu pas: începi cu partea cea mai sigură, obligațiunile, apoi adaugi treptat acțiunile și, la final, activele mai riscante, până ajungi la proporțiile dorite. Important este ca toate aceste elemente să fie combinate într-un mod care reflectă obiectivele tale, orizontul de timp și nivelul de confort față de risc.

Așadar, dacă te regăsești în profilul investitorului echilibrat, gândește-te la portofoliul tău ca la o balanță: o parte pentru siguranță, o parte pentru creștere și o parte pentru diversificarea riscului și retururi potențiale mai mari. Puse împreună, aceste clase de active pot construi o strategie solidă, potrivită pentru perioadele bune de bursă, dar și pentru perioade mai dificile, de scădere.

Până data viitoare, află mai multe despre portofolii pe Financiaria.ro și rămâi la curent cu investițiile pe grupul de Facebook Financiaria - Investește Inteligent. Portofoliu de investitor.